Many companies have been equipped with an ERP system to manage corporate resource efficiently from about 10 years ago. These companies maintain that their ERP system helped reinforce internal control and contributed to transparency of accounting information. But ERP system has experienced gradual deterioration with the passage of time.
This study examines how ERP system adoption has been associated with transparency of accounting information during the past years. Discretionary accruals can be viewed as a proxy of the likelihood that fraud or errors occur. Therefore we examine the relation between ERP system adoption period and discretionary accruals. And we investigate whether auditors take into account ERP system adoption period, a proxy for the information risk associated with transparency. Specifically, the information risk may affect both audit hours and audit fees.
The results of the analysis show the significant positive association between ERP system adoption period and discretionary accruals. This result means that, first, ERP system adoption period lowers transparency of accounting information. Second, ERP system adoption period is positively associated with audit hours. This result implies that auditors professionally respond to information risk by making more audit effort. Third, ERP system adoption period is not associated with audit fees.
The study makes some main contributions. Different to precedent works which focus on usefulness of accounting information, this study attempts to provide empirical evidences for ERP system adoption period and transparency of accounting information. The results of this paper suggest that ERP system adoption period gives a good signal in terms of transparency of accounting information. Therefore, this study is expected to provide implications to regulators, investors, companies all of which are interested in ERP system.

기업의 효율적인 자원관리를 위해 도입된 ERP 시스템은 회계정보를 산출하는 과정인 내부통제시스템의 일부분으로서 회계정보의 투명성을 확보하는데 중요한 역할을 수행하고 있다. 국내 대기업들은 효율적인 자원관리와 회계정보의 투명성 확보를 위해 10여 년 전부터 ERP 시스템 구축에 나서기 시작했고, 이후 중견기업과 중소기업으로 빠르게 확산되었다. 그러나 10여 년 동안 IT기술의 빠른 발전과 급격한 경영환경의 변화로 인해 과거에 구축된 ERP 시스템이 더 이상 최고의 성능을 유지하지 못할 가능성이 높다.
이러한 측면에서 본 연구는 10년 주기로 고도화되고 있는 ERP 솔루션 고도화 시점을 맞이하여 ERP 시스템의 구축기간이 길어질수록 회계정보의 투명성이 훼손되는지를 분석하고자 한다. 또한 본 연구는 감사인이 ERP 시스템의 노후화에 따른 회계정보 투명성의 훼손을 감사위험으로 인식하고 감사시간과 감사보수를 추가적으로 투입하는지를 살펴본다.
분석결과에 의하면 ERP 시스템의 구축기간이 길어질수록 경영자가 보고이익을 증가시키는 이익조정을 수행하는 것으로 나타났다. 따라서 ERP 시스템의 구축기간이 길어질수록 즉, ERP 시스템이 노후화될수록 회계정보의 투명성이 훼손된다고 할 수 있다. 또한 감사인이 ERP 시스템의 구축기간이 길어질수록 감사시간을 추가로 투입하는 것으로 나타났다. 그러므로 감사인은 ERP 시스템의 노후화로 인한 회계정보의 투명성 훼손을 방지하기 위해 추가적인 노력을 투입한다고 할 수 있다. 그러나 ERP 시스템의 구축기간이 감사보수에 유의한 영향을 미치지 않는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 자유수임제도 이후 감사인 간의 경쟁으로 인해 감사인이 감사투입시간에 대한 충분한 보상을 받지 못하고 있기 때문에 나타난 것으로 판단된다. 기존의 선행연구들은 ERP 시스템이 구축되는 시점을 대상으로 회계정보의 유용성 변화에 초점을 두고 있으나, 본 연구는 ERP 시스템 구축기간에 따라 회계정보의 투명성이 변화하는지를 살펴본다는 점에서 차별성을 가진다. 또한 본 연구는 ERP 시스템의 노후화가 회계정보의 투명성을 훼손할 뿐만 아니라 감사위험을 증가시키는 요인으로 작용하는지를 분석한다는 점에서 공헌점을 갖는다. 특히 ERP 시스템의 유지관리 소홀로 인해 회계정보의 투명성이 훼손되고 감사인의 추가적인 노력이 투입된다는 본 연구의 결과는 감사대상회사, 감사인, 자본시장 참여자 등에게 중요한 시사점을 제공할 것이다.

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